वित्तीय प्रणाली
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वित्तीय प्रणाली एक ऐसी प्रणाली है जो ऋणदाताओं, निवेशकों और उधारकर्ताओं जैसे वित्तीय बाजार सहभागियों के बीच धन के आदान-प्रदान की अनुमति देती है। वित्तीय प्रणालियाँ राष्ट्रीय और वैश्विक स्तर पर संचालित होती हैं।[1] वित्तीय संस्थानों में जटिल, निकट से संबंधित सेवाएं, बाजार (अर्थशास्त्र) और संस्थान शामिल होते हैं, जिनका उद्देश्य निवेशकों और उधारकर्ताओं के बीच एक कुशल और नियमित संबंध प्रदान करना है।[2] दूसरे शब्दों में, वित्तीय प्रणालियों को वहां जाना जा सकता है जहां वित्तीय माध्यम (धन) का आदान-प्रदान होता है, जबकि आदर्श धन की क्षमता का उपयोग करने और इसे रखने के लिए जरूरतमंद क्षेत्रों (वित्तीय बाजार, व्यावसायिक फर्म, बैंक) में धन का पुन: आवंटन होता है। इसका उपयोग लाभ प्राप्त करने के लिए किया जाता है। इस संपूर्ण तंत्र को वित्तीय प्रणाली के रूप में जाना जाता है।
वित्तीय प्रणालियों में मुद्रा, ऋण (वित्त) और वित्त का उपयोग विनिमय के माध्यम के रूप में किया जाता है। वे ज्ञात मूल्य के एक माध्यम के रूप में कार्य करते हैं जिसके लिए वस्तु विनिमय के विकल्प के रूप में गुड (अर्थशास्त्र) और सेवा (अर्थशास्त्र) का आदान-प्रदान किया जा सकता है।[3] एक आधुनिक वित्तीय प्रणाली में बैंकिंग (सार्वजनिक क्षेत्र या निजी क्षेत्र), वित्तीय बाजार, वित्तीय उपकरण और वित्तीय सेवाएँ शामिल हो सकती हैं। वित्तीय प्रणालियाँ आर्थिक क्षेत्रों के बीच धन आवंटित करने, निवेश करने या स्थानांतरित करने की अनुमति देती हैं, और वे व्यक्तियों और कंपनियों को संबंधित जोखिम साझा करने में सक्षम बनाती हैं।[4][5]
वित्तीय प्रणाली के घटक
वित्तीय प्रणाली के मुख्यतः चार घटक हैं:
- वित्तीय बाजार - वह बाजार स्थान जहां खरीदार और विक्रेता एक-दूसरे के साथ बातचीत करते हैं और बांड, शेयर और अन्य परिसंपत्तियों के व्यापार में भाग लेते हैं, वित्तीय बाजार कहलाते हैं।
- वित्तीय उपकरण - जिन उत्पादों का वित्तीय बाजारों में कारोबार किया जाता है उन्हें वित्तीय उपकरण कहा जाता है। विभिन्न आवश्यकताओं और ऋण चाहने वालों के आधार पर, बाज़ार में प्रतिभूतियाँ भी एक-दूसरे से भिन्न होती हैं।
- वित्तीय संस्थान - वित्तीय संस्थान निवेशकों और उधारकर्ताओं के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य कर रहे हैं। वे सदस्यों और ग्राहकों के लिए वित्तीय सेवाएँ प्रदान करते हैं। इसे वित्तीय मध्यस्थ भी कहा जाता है क्योंकि ये बचतकर्ताओं और उधारकर्ताओं के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं। निवेशक की बचत प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से वित्तीय बाजारों के माध्यम से जुटाई जाती है। वे उन संगठनों को सेवाएँ प्रदान करते हैं जो बाज़ार से धन जुटाना चाहते हैं और वित्तीय संपत्तियों (जमा, प्रतिभूतियाँ, ऋण, आदि) की देखभाल करना चाहते हैं।
- वित्तीय सेवाएँ - संपत्ति प्रबंधन और देनदारियाँ प्रबंधन कंपनियों द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाएँ। वे आवश्यक धनराशि प्राप्त करने में मदद करते हैं और यह भी सुनिश्चित करते हैं कि उनका कुशलतापूर्वक निवेश किया जाए। (उदाहरण के लिए बैंकिंग सेवाएँ, बीमा सेवाएँ और निवेश सेवाएँ)
किनारा
बैंक वित्तीय मध्यस्थ हैं जो राजस्व उत्पन्न करने और जमा स्वीकार करने के लिए उधारकर्ताओं को पैसा उधार देते हैं। उन्हें आम तौर पर भारी रूप से विनियमित किया जाता है, क्योंकि वे बाजार स्थिरता और उपभोक्ता संरक्षण प्रदान करते हैं। बैंकों में शामिल हैं:[citation needed]
- सार्वजनिक बैंक
- वाणिज्यिक बैंक
- केंद्रीय बैंक
- सहकारी बैंक
- राज्य-प्रबंधित सहकारी बैंक
- राज्य-प्रबंधित भूमि विकास बैंक
गैर-बैंक वित्तीय प्रणाली
गैर-बैंक वित्तीय प्रणालियाँ निवेश, जोखिम पूलिंग और हुंडी का दलाल जैसी वित्तीय सेवाओं की सुविधा प्रदान करती हैं। उनके पास आम तौर पर पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस नहीं होते हैं।[6] गैर-बैंक वित्तीय प्रणाली में शामिल हैं:[7]
- वित्त और ऋण कंपनियां
वित्तीय बाज़ार
वित्तीय बाजार ऐसे बाजार हैं जिनमें सुरक्षा (वित्त), माल और परिवर्तनशीलता वस्तुओं का आपूर्ति और मांग का प्रतिनिधित्व करने वाली कीमतों पर कारोबार किया जाता है। बाजार शब्द का सामान्य अर्थ ऐसी वस्तुओं के संभावित खरीदारों और विक्रेताओं के समग्र आदान-प्रदान की संस्था से है।
प्राथमिक बाज़ार
प्राथमिक बाज़ार (या प्रारंभिक बाज़ार) आम तौर पर भंडार , बॉन्ड (वित्त), या अन्य वित्तीय साधनों के नए मुद्दों को संदर्भित करता है। प्राथमिक बाज़ार को दो खंडों में विभाजित किया गया है, मुद्रा बाज़ार और पूंजी बाज़ार।
द्वितीयक बाज़ार
द्वितीयक बाजार उन वित्तीय साधनों में लेनदेन को संदर्भित करता है जो पहले जारी किए गए थे।
वित्तीय साधन
वित्तीय उपकरण किसी भी प्रकार की व्यापार योग्य वित्तीय संपत्ति हैं। उनमें धन, किसी इकाई में स्वामित्व हित का साक्ष्य और अनुबंध शामिल हैं।[8]
व्युत्पन्न उपकरण
डेरिवेटिव (वित्त) एक अनुबंध है जिसका मूल्य एक या अधिक अंतर्निहित संस्थाओं (संपत्ति, सूचकांक या ब्याज दर सहित) से प्राप्त होता है।[9]
वित्तीय सेवाएँ
वित्तीय सेवाएँ बड़ी संख्या में व्यवसायों द्वारा पेश की जाती हैं जिनमें वित्त उद्योग शामिल है। इनमें ऋण संघ , बैंक, क्रेडिट कार्ड कंपनियां, बीमा कंपनियां, ब्रोकरेज फ़र्म और निवेश प्रबंधन शामिल हैं।
यह भी देखें
- वैश्विक वित्तीय प्रणाली
- Finance § The financial system
- वित्तीय सेवाएं
- वित्तीय बाजार
- आय का चक्रीय प्रवाह
संदर्भ
- ↑ O'Sullivan, Arthur; Sheffrin, Steven M. (2003). Economics: Principles in Action. Upper Saddle River, New Jersey 07458: Pearson Prentice Hall. pp. 551. ISBN 0-13-063085-3.
{{cite book}}: CS1 maint: location (link) - ↑ Gurusamy, S. (2008). Financial Services and Systems 2nd edition, p. 3. Tata McGraw-Hill Education. ISBN 0-07-015335-3
- ↑ "Back to Basics: What Is Money? - Finance & Development, September 2012". www.imf.org. Retrieved 2016-01-10.
- ↑ Allen, Franklin; Gale, Douglas (2000-01-01). वित्तीय प्रणालियों की तुलना. MIT Press. ISBN 9780262011778.
- ↑ "वित्तीय प्रणाली" (PDF).
- ↑ Carmichael, Jeffrey; Pomerleano, Michael (2002-03-05). गैर-बैंक वित्तीय संस्थानों का विकास और विनियमन. The World Bank. doi:10.1596/0-8213-4839-6. hdl:10986/15236. ISBN 978-0-8213-4839-0.
- ↑ "ऑनलाइन मैनुअल - बीएसए इन्फोबेस - एफएफआईईसी". www.ffiec.gov. Retrieved 2016-01-10.
- ↑ "वित्तीय साधनों के लिए लेखांकन". www.fasb.org. Retrieved 2016-01-10.
- ↑ "Understanding Derivatives: Markets and Infrastructure". Federal Reserve Bank of Chicago. Retrieved 2016-01-10.