लुइस बैचलर
Louis Bachelier | |
---|---|
जन्म | Le Havre, France | 11 March 1870
मर गया | 28 April 1946 Saint-Servan-sur-Mer, France | (aged 76)
राष्ट्रीयता | French |
अल्मा मेटर | University of Paris |
के लिए जाना जाता है | Pioneer in mathematical finance |
Scientific career | |
खेत | Mathematics |
संस्थानों | University of Paris Université de Franche-Comté (Besançon) Université de Dijon University of Rennes |
Thesis | Théorie de la spéculation (The Theory of Speculation) (1900) |
Doctoral advisor | Henri Poincaré |
प्रभावित | Benoit Mandelbrot, Paul Samuelson, Fischer Black, Myron Scholes |
लुइस जीन-बैप्टिस्ट अल्फोंस बैचलर (French: [baʃəlje]; 11 मार्च 1870 – 28 अप्रैल 1946)[1] 20वीं सदी की शुरुआत में एक फ्रांसीसी गणितज्ञ थे। उन्हें अपने डॉक्टरेट थीसिस द थ्योरी ऑफ स्पेकुलेशन (थ्योरी डे ला स्पेक्यूलेशन, 1900 में बचाव) के हिस्से के रूप में स्टोकेस्टिक प्रक्रिया को मॉडल करने वाले पहले व्यक्ति होने का श्रेय दिया जाता है, जिसे अब एक प्रकार कि गति कहा जाता है।
स्नातक की डॉक्टरेट थीसिस, जिसने ब्राउनियन गति का पहला गणितीय मॉडल पेश किया और स्टॉक विकल्पों के मूल्यांकन के लिए इसका उपयोग, वित्त के अध्ययन में उन्नत गणित का उपयोग करने वाला पहला पेपर था। ब्लैक-स्कोल्स मॉडल सहित व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले अन्य मॉडलों के विकास में उनका स्नातक मॉडल प्रभावशाली रहा है। इस प्रकार, स्नातक को गणितीय वित्त का जनक माना जाता है और स्टोकेस्टिक प्रक्रियाओं के अध्ययन में अग्रणी माना जाता है।
प्रारंभिक वर्ष
बैचलर का जन्म ले हावरे में हुआ था। उनके पिता एक शराब व्यापारी और शौकिया वैज्ञानिक थे, और ले हावरे में वेनेज़ुएला के उप-वाणिज्यदूत थे। उनकी माँ एक महत्वपूर्ण बैंकर (जो कविता पुस्तकों की लेखिका भी थीं) की बेटी थीं। लुई के माता-पिता दोनों की मृत्यु उसके हाई स्कूल डिप्लोमा (फ्रेंच में स्नातक) पूरा करने के ठीक बाद हुई, जिससे उसे अपनी बहन और तीन साल के भाई की देखभाल करने और पारिवारिक व्यवसाय संभालने के लिए मजबूर होना पड़ा, जिसने प्रभावी रूप से अपनी स्नातक की पढ़ाई को रोक दिया। इस समय के दौरान स्नातक ने वित्तीय बाजारों के साथ एक व्यावहारिक परिचय प्राप्त किया। सैन्य सेवा के कारण उनकी पढ़ाई में और देरी हुई। स्नातक 1892 में पेरिस विश्वविद्यालय में अध्ययन करने के लिए पेरिस पहुंचे, जहां उनके ग्रेड आदर्श से कम थे।
डॉक्टरेट थीसिस
29 मार्च 1900 को पेरिस विश्वविद्यालय में बचाव किया,[2] स्नातक की थीसिस अच्छी तरह से प्राप्त नहीं हुई थी क्योंकि इसने गणितज्ञों को अपरिचित पाए जाने वाले क्षेत्र में गणित को लागू करने का प्रयास किया था।[3] हालांकि, उनके प्रशिक्षक, हेनरी पोंकारे को कुछ सकारात्मक प्रतिक्रिया देने के रूप में दर्ज किया गया है (हालांकि उस समय फ़्रांस में बैचलर को तत्काल शिक्षण की स्थिति को सुरक्षित करने के लिए अपर्याप्त)। उदाहरण के लिए, पोनकारे ने कार्ल फ्रेडरिक गॉस के त्रुटियों के नियम को प्राप्त करने के लिए अपने दृष्टिकोण को बुलाया
very original, and all the more interesting in that Fourier's reasoning can be extended with a few changes to the theory of errors. ... It is regrettable that M. Bachelier did not develop this part of his thesis further.
थीसिस को सम्माननीय ग्रेड प्राप्त हुआ, और इसे प्रतिष्ठित एनाल्स साइंटिफ़िक्स डी ल'इकोले नॉर्मले सुप्रीयर में प्रकाशन के लिए स्वीकार किया गया। हालांकि, इसके अंतिम महत्व के बावजूद, सम्माननीय ट्रेस का चिह्न प्राप्त नहीं हुआ, लेकिन असाइन किए गए ग्रेड को अभी भी उनके योगदान के लिए प्रशंसा के रूप में व्याख्या किया गया है। जीन-मिशेल कोर्टॉल्ट एट अल। ऑन द सेंटेनरी ऑफ थ्योरी डे ला स्पेक्यूलेशन में इंगित करें कि माननीय सर्वोच्च नोट था जो एक थीसिस के लिए दिया जा सकता था जो अनिवार्य रूप से था गणित के बाहर और जिसमें कठोर होने से बहुत दूर तर्क थे।
अकादमिक करियर
अपनी थीसिस के सफल बचाव के बाद कई वर्षों तक, स्नातक ने प्रसार प्रक्रियाओं के सिद्धांत को और विकसित किया, और प्रतिष्ठित पत्रिकाओं में प्रकाशित किया गया। 1909 में वे पेरिस विश्वविद्यालय में एक स्वतंत्र प्रोफेसर बन गए। 1914 में, उन्होंने एक पुस्तक, ले ज्यू, ला चांस, एट ले हसर्ड (गेम्स, चांस और रैंडमनेस) प्रकाशित की, जिसकी छह हजार से अधिक प्रतियां बिकीं। पेरिस विश्वविद्यालय की परिषद के समर्थन से, बैचलर को सोरबोन में एक स्थायी प्रोफेसरशिप दी गई थी, लेकिन प्रथम विश्व युद्ध में हस्तक्षेप हुआ और उन्हें एक निजी के रूप में फ्रांसीसी सेना में शामिल किया गया। उनकी सैन्य सेवा 31 दिसंबर, 1918 को समाप्त हुई।[4] 1919 में, उन्होंने छुट्टी पर एक नियमित प्रोफेसर की जगह बेसनकॉन में एक सहायक प्रोफेसर के रूप में एक पद पाया।[4]उन्होंने सितंबर 1920 में ऑगस्टीन जीन मैलॉट से शादी की लेकिन जल्द ही विधवा हो गईं।[4]1922 में जब प्रोफ़ेसर वापस लौटे, तो बैचलर ने डी जाँ में एक और प्रोफ़ेसर की जगह ली।[4]वह 1925 में हिरन चले गए, लेकिन अंततः 1927 में यूनिवर्सिटी डी फ्रैन्शे-कॉम्टे | बेसनकॉन विश्वविद्यालय में एक स्थायी प्रोफेसरशिप से सम्मानित किया गया, जहां उन्होंने अपनी सेवानिवृत्ति तक 10 वर्षों तक काम किया।[4]
युद्ध के कारण हुए झटके के अलावा, 1926 में बैचलर को ब्लैकबॉल किया गया था, जब उन्होंने डिजोन में एक स्थायी पद प्राप्त करने का प्रयास किया था। यह प्रोफेसर पॉल लेवी (गणितज्ञ) द्वारा बैचलर के एक पेपर की गलत व्याख्या के कारण था। लेवी को बाद में अपनी त्रुटि का पता चला, और उन्होंने बैचलर के साथ खुद को समेट लिया।[5] हालांकि यादृच्छिक चाल पर स्नातक का काम अल्बर्ट आइंस्टीन के ब्राउनियन गति के प्रसिद्ध अध्ययन से पांच साल पहले का था, उनके काम की अग्रणी प्रकृति को कई दशकों के बाद ही पहचाना गया था, सबसे पहले एंड्री कोलमोगोरोव ने पॉल लेवी (गणितज्ञ) को अपना काम बताया था। पॉल लेवी, उसके बाद लियोनार्ड जिमी सैवेज द्वारा जिन्होंने बैचलर की थीसिस का अंग्रेजी में अनुवाद किया और पॉल सैमुएलसन के ध्यान में बैचलर के काम को लाया। बैचलर ने अपनी थीसिस में जिन तर्कों का इस्तेमाल किया है, वे यूजीन फेम की कुशल-बाजार परिकल्पना से भी पहले के हैं, जो बहुत निकट से संबंधित है, क्योंकि रैंडम वॉक का विचार स्टॉक मार्केट में रैंडम भविष्य की भविष्यवाणी करने के लिए अनुकूल है, जहां सभी के पास सभी उपलब्ध जानकारी है। वित्त में उनके काम को ब्लैक-स्कोल्स मॉडल की नींव के रूप में पहचाना जाता है।
वर्क्स
- Bachelier 1900a, अटकल सिद्धांत
- एक पुस्तक के रूप में भी प्रकाशित, Bachelier 1900b
- संयुक्त कार्यों की एक पुस्तक में पुनर्प्रकाशित, Bachelier 1995
- अंग्रेजी में अनुवादित, Cootner 1964, pp. 17–78
- अतिरिक्त टिप्पणी और पृष्ठभूमि के साथ अंग्रेजी में अनुवादित, Bachelier et al. 2006
- अंग्रेजी में अनुवादित, May 2011
- Bachelier 1901, गणितीय गेम थ्योरी
- संयुक्त कार्यों की एक पुस्तक में पुनर्प्रकाशित, Bachelier 1995
- Bachelier 1906, सतत संभावना सिद्धांत
- Bachelier 1908a, कारणों की संभावनाओं पर अध्ययन करें
- Bachelier 1908b, दोहराए गए परीक्षणों में सामान्य संभावना समस्या
- Bachelier 1910a, बहुभिन्नरूपी संभावनाएं
- Bachelier 1910b, मौके के आधार पर बलों की कार्रवाई के अधीन एक बिंदु या भौतिक प्रणाली का संचलन
- Bachelier 1912, (पुस्तक) संभाव्यता गणना[6]
- पुनर्प्रकाशित, Bachelier 1992
- Bachelier 1913a, गतिज और गतिशील संभावनाएँ
- Bachelier 1913b, अर्ध-समान संभावनाएँ
- Bachelier 1914, (पुस्तक) जुआ, भाग्य और मौका
- पुनर्प्रकाशित, Bachelier 1993
- अंग्रेजी में अनुवादित, Harding 2017
- Bachelier 1915, अवसर की आवधिकता
- Bachelier 1920a, सहसंबंध के सिद्धांत पर
- Bachelier 1920b, संख्या के दशमलव पर *Bachelier 1923, असंतत सांख्यिकी की सामान्य समस्या
- Bachelier 1925, संभावनाओं की गणना की कुछ विरोधाभासी जिज्ञासाएँ
- Bachelier 1937, (पुस्तक) संभाव्यता कलन में बड़ी संख्या के नियम (पुस्तक)
- Bachelier 1938, (पुस्तक) अटकलें और संभावनाओं की गणना
- Bachelier 1939, (पुस्तक) संभाव्यता गणना के नए तरीके
- Bachelier 1941a, अधिकतम दोलनों की संभावनाएँ
- इरेटम, Bachelier 1941b
यह भी देखें
- ब्लैक-स्कोल्स समीकरण
- स्नातक मॉडल
- मार्टिंगेल (संभाव्यता सिद्धांत)
- यादृच्छिक चाल
- एक प्रकार कि गति
- लुइस बैचलर पुरस्कार
- हेनरी पोंकारे
- विन्सेंट ब्रोंज़िन
- जूल्स रेग्नॉल्ट
उद्धरण
- ↑ Felix 1970, pp. 366–367
- ↑ "Louis BACHELIER, b. 11 March 1870 - d. 28 April 1946" (PDF). www.encyclopediaofmath.org.
- ↑ Weatherall, James Owen (January 2, 2013). The Physics of Wall Street: A Brief History of Predicting the Unpredictable. Houghton Mifflin Harcourt. pp. 10–11. ISBN 978-0547317274.
- ↑ 4.0 4.1 4.2 4.3 4.4 Jean-Michel Courtault; Yuri Kabanov; Bernard Bru; Pierre Crépel; Isabelle Lebon; Arnaud Le Marchand (2000). "Louis Bachelier on the Centenary of Théorie de la Spéculation" (PDF). Mathematical Finance. 10 (3): 339–353. doi:10.1111/1467-9965.00098.
- ↑ Mandelbrot, Benoit; Hudson, Richard L. (2014), The Misbehavior of Markets: A Fractal View of Financial Turbulence, Basic Books, pp. 48–49, ISBN 9780465004683.
- ↑ Rietz H. L. (1914). "Review: Calcul des Probabilités by Louis Bachelier. Tome I" (PDF). Bull. Amer. Math. Soc. 20 (5): 268–273. doi:10.1090/s0002-9904-1914-02484-x.
संदर्भ
- Philip Ball, Critical Mass Random House, 2004 ISBN 0-09-945786-5, pp238–242.
- Bachelier, L. (1900a), "Théorie de la spéculation" (PDF), Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure, vol. 3, no. 17, pp. 21–86
- Bachelier, L. (1900b), Théorie de la spéculation, Gauthier-Villars
- Bachelier, L. (1901), "Théorie mathématique du jeu" (PDF), Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure, vol. 3, no. 18, pp. 143–210
- Bachelier, L. (1906), "Théorie des probabilités continues", Journal de Mathématiques Pures et Appliquées, vol. 6, no. 2, pp. 259–327
- Bachelier, L. (1908a), "Étude sur les probabilités des causes", Journal de Mathématiques Pures et Appliquées, vol. 6, no. 4, pp. 395–425
- Bachelier, L. (1908b), "Le problème général des probabilités dans les épreuves répétées", Comptes-rendus des Séances de l'Académie des Sciences, vol. Séance du 25 Mai 1908, no. 146, pp. 1085–1088
- Bachelier, L. (1910a), "Les probabilités à plusieurs variables" (PDF), Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure, vol. 3, no. 27, pp. 339–360
- Bachelier, L. (1910b), "Mouvement d'un point ou d'un système matériel soumis à l'action de forces dépendant du hasard", Comptes-rendus des Séances de l'Académie des Sciences, vol. Séance du 14 Novembre 1910, présentée par M. H. Poincaré, no. 151, pp. 852–855
- Bachelier, L. (1912), Calcul des probabilités, vol. 1, Gauthier-Villars
- Bachelier, L. (1913a), "Les probabilités cinématiques et dynamiques" (PDF), Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure, vol. 30, pp. 77–119
- Bachelier, L. (1913b), "Les probabilités semi-uniformes", Comptes-rendus des Séances de l'Académie des Sciences, vol. Séance du 20 Janvier 1913, présentée par M. Appell, no. 156, pp. 203–205
- Bachelier, L. (1914), Le Jeu, la Chance et le Hasard, Bibliothèque de Philosophie scientifique, E. Flammarion
- Bachelier, L. (1915), "La périodicité du hasard", L'Enseignement Mathématique, vol. 17, pp. 5–11, archived from the original on 2011-07-16
- Bachelier, L. (1920a), "Sur la théorie des corrélations", Bulletin de la Société Mathématique de France. Vie de la Société. Comptes Rendus des Séances, vol. Séance du 7 Juillet 1920, no. 48, pp. 42–44
- Bachelier, L. (1920b), "Sur les décimales du nombre ", Bulletin de la Société Mathématique de France. Vie de la Société. Comptes Rendus des Séances, vol. Séance du 7 Juillet 1920, no. 48, pp. 44–46
- Bachelier, L. (1923), "Le problème général de la statistique discontinue", Comptes-rendus des Séances de l'Académie des Sciences, vol. Séance du 11 Juin 1923, présentée par M. d’Ocagne, no. 176, pp. 1693–1695
- Bachelier, L. (1925), "Quelques curiosités paradoxales du calcul des probabilités", Revue de Métaphysique et de Morale, vol. 32, pp. 311–320
- Bachelier, L. (1937), Les lois des grands nombres du Calcul des Probabilités, Gauthier-Villars
- Bachelier, L. (1938), La spéculation et le Calcul des Probabilités, Gauthier-Villars
- Bachelier, L. (1939), Les nouvelles méthodes du Calcul des Probabilités, Gauthier-Villars
- Bachelier, L. (1941a), "Probabilités des oscillations maxima", Comptes-rendus des Séances de l'Académie des Sciences, vol. Séance du 19 Mai 1941, no. 212, pp. 836–838
- Bachelier, L. (1941b), "Probabilités des oscillations maxima (Erratum)", Comptes-rendus des Séances de l'Académie des Sciences, no. 213, p. 220
- Bachelier, L. (1992), Reprint of Calcul des probabilités (1912), vol. 1, Editions Jacques Gabay, ISBN 978-2-87647-090-3
- Bachelier, L. (1993), Reprint of Le Jeu, la Chance et le Hasard (1914), Editions Jacques Gabay, ISBN 978-2-87647-147-4
- Bachelier, L. (1995), Combined volume prints of Théorie de la spéculation (1900b) and Théorie mathématique du jeu (1901), Editions Jacques Gabay, ISBN 978-2-87647-129-0
- Bachelier, L.; Samuelson, P. A.; Davis, M.; Etheridge, A. (2006), Louis Bachelier's Theory of Speculation: the Origins of Modern Finance, Princeton NJ: Princeton University Press, ISBN 978-0-691-11752-2
- Cootner, P.H., ed. (1964), The Random Character of Stock Market Prices, Cambridge, MA: MIT Press
- Bachelier, L.; May, D. (2011), Theory of Speculation, Google Documents
- Courtault, J-M.; Kabanov, Y.; Bru, B.; Crépel, P.; Lebon, I.; Le Marchand, A. (2000), "On the Centenary of Théorie de la Spéculation" (PDF), Mathematical Finance, vol. 10, no. 3, July 2000, pp. 341–353, doi:10.1111/1467-9965.00098, archived from the original (PDF) on 2007-06-22
- Felix, L. (1970), Dictionary of Scientific Biography, vol. 1, New York: Charles Scribner's Sons, ISBN 978-0-684-10114-9
- Taqqu, M.S. (2001), Bachlier and his Times: A Conversation with Bernard Bru (PDF), Boston University, archived from the original (PDF) on 2007-06-27
बाहरी संबंध
- "Louis Bachelier, fondateur de la finance mathématique" Louis Bachelier webpage at the Université de Franche-Comté, Besançon / France. Text in French.
- लुइस बैचलर at the Mathematics Genealogy Project
- O'Connor, John J.; Robertson, Edmund F., "लुइस बैचलर", MacTutor History of Mathematics archive, University of St Andrews
- Louis Bachelier par Laurent Carraro et Pierre Crepel
- Bachelier's theory of speculation is demonstrated by this 8 ft tall Probability Machine comparing stock market returns to the randomness of the beans dropping through the quincunx pattern on YouTube. also from Index Funds Advisors, this discussion of Bachelier's and other academic's contribution to financial science.